Productos financieros: riesgo, rendimiento e interés simple y compuesto

Características Clave de los Productos Financieros

En las cristaleras de los locales de entidades financieras y en los anuncios de televisión hay numerosas ofertas. Casi todas las ofertas mencionan un tipo de interés, expresado como un porcentaje, acompañado por las siglas TAE.

Los productos financieros tienen además otras características, como el plazo o tiempo para el que están pensados. Los hay que ofrecen un tipo de interés superior pero solo para un plazo inicial o lo ofrecen por un máximo de tiempo concreto. Otros tienen un tipo de interés moderado pero para periodos largos.

Además, estos productos financieros con interés fijo tienen como característica principal la liquidez, es decir, la posibilidad de disponer del dinero en el momento en que lo desees, pero la mayoría plantean condiciones o restricciones.

El Riesgo Financiero

Toda transacción tiene un riesgo. Con el paso del tiempo, los bienes que denominamos activos cambian de valor, y no siempre se puede predecir con exactitud este valor.

Los productos financieros son un formato concreto que toma el riesgo financiero pensado para una necesidad concreta y un tipo de cliente.

El Rendimiento Financiero

Entre riesgo y rendimiento de la inversión hay una relación directa. Las inversiones con menor riesgo tienen menor rendimiento, y las de mayor riesgo pueden alcanzar mayores rendimientos pero también ocasionar pérdidas.

Tipos de Productos Financieros y su Riesgo

Acciones y Fondos de Renta Variable

Son un activo financiero de riesgo. El valor de las acciones puede subir o bajar. Existen fondos de inversión denominados de renta variable que, para mitigar estos imprevistos, tienen acciones de diversas compañías.

Fondos Mixtos y Garantizados

Existen productos que aminoran el riesgo de los anteriores porque combinan la inversión en acciones y activos de renta variable junto a otros que son de renta fija o de deuda pública.

Deuda Pública y Emisiones de Empresas

Son los productos financieros de menor riesgo. En principio, no presentan la variabilidad ni el riesgo que sí tienen las acciones.

La diversidad de productos financieros y su riesgo han creado la necesidad y convivencia de la diversificación de cartera.

Cálculo de Rendimientos: Interés Simple vs. Compuesto

Definido un tipo de interés determinado y un plazo, hay diversas maneras y especificaciones para calcular las ganancias. En el caso del interés simple, el capital, es decir, la cantidad invertida, es siempre la misma en cada periodo. En el interés compuesto, que es el sistema generalmente utilizado, al capital inicial se le van añadiendo los intereses generados en cada periodo de tiempo.

Derechos y Obligaciones del Cliente Financiero

Los clientes tienen derecho a recibir información sobre las comisiones, los gastos y los tipos de cambio. La operación financiera figurará en un contrato escrito, los avisos previos en caso de cambio en las condiciones y el sistema para reclamaciones.

Cada producto financiero supone además unas obligaciones y derechos concretos que están regulados por el Banco de España.

Los préstamos hipotecarios tienen regulados los gastos, las comisiones y los servicios. Los créditos personales y al consumo tienen obligaciones similares e incluyen especificaciones sobre el destino y derechos del consumidor. Los depósitos a la vista y a plazo establecen las remuneraciones y las obligaciones. Las tarjetas de crédito y débito incluyen condiciones de disposición de efectivo y crédito.

Rendimientos Financieros y Factores Macroeconómicos

Todos los productos financieros se realizan en valores nominales, cantidades concretas de una moneda concreta.

Riesgo de Cambio

Si en el producto interviene más de una moneda, el rendimiento reflejará los cambios sobre la moneda. Puede ser que el dólar aumentase su valor y acabe devolviendo una cantidad muy superior.

La Inflación

La inflación se mide en porcentaje y nos indica la evolución de la capacidad de compra real de la unidad monetaria. Si los precios suben (la inflación es positiva), con la misma cantidad de dinero se adquieren menos productos.

La Evolución de los Precios y el Papel del Estado

La evolución de los precios está ligada a la evolución económica. En épocas de crecimiento, tienden a subir debido a que puede haber una demanda que supera la oferta. La crisis o depresión es un mantenimiento de los precios y, en casos extremos, una bajada.