Fuentes de financiación empresarial: tipos a corto y largo plazo

Resumen

El documento explica las fuentes de financiación de la empresa y las clasifica según su plazo, su procedencia y su titularidad. Desarrolla la financiación propia, como el capital social, las subvenciones y la autofinanciación, y la financiación ajena a largo y corto plazo, incluyendo préstamos, empréstitos, leasing, renting, créditos bancarios, factoring y fondos espontáneos.

Puntos clave

Las fuentes de financiación son los recursos líquidos que la empresa usa para cubrir sus necesidades de dinero.
Según el plazo, se clasifican en corto plazo (menos de un año) y largo plazo (más de un año).
La financiación propia son recursos estables que no se devuelven y, en caso de liquidación, los socios cobran los últimos.
La autofinanciación es el dinero generado dentro de la propia empresa por su actividad.
El leasing permite incorporar un activo fijo a cambio de una cuota de arrendamiento, con un coste elevado como principal inconveniente.
El factoring consiste en vender los derechos de crédito sobre clientes a un factor, obteniendo liquidez inmediata.
El crédito comercial es la financiación que se obtiene al aplazar el pago de las compras a proveedores.

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Fuentes de Financiación Empresarial

Las fuentes de financiación son los recursos líquidos a disposición de la empresa para hacer frente a sus necesidades dinerarias. Se pueden clasificar según tres criterios principales:

Plazo de evolución:
- Corto plazo: menor de un año.
- Largo plazo: mayor de un año.
Procedencia:
- Interna: dentro de la empresa.
- Externa: fuera de la empresa.
Titularidad:
- Propios.
- Ajenos.

Financiación Propia

La financiación propia comprende los recursos más estables de los que dispone la empresa. Estos fondos no se han de devolver y conllevan un mayor riesgo, ya que los socios son los últimos en recibir la parte correspondiente en caso de liquidación de la empresa.

Capital Social

El capital social representa las aportaciones de los socios al constituirse la sociedad. Incluye también las Sociedades de Capital Riesgo (SCR).

Subvenciones

Las subvenciones son fondos que una empresa recibe de forma gratuita por parte de las Administraciones Públicas.

Autofinanciación o Financiación Interna

La autofinanciación o financiación interna se refiere a los fondos que se generan dentro de la propia empresa como consecuencia de su actividad.

Recursos Financieros Ajenos a Largo Plazo

Los recursos financieros ajenos a largo plazo son aquellos fondos que deben ser devueltos, junto con los intereses correspondientes.

Préstamos a Largo Plazo

Mediante los préstamos a largo plazo, la empresa puede disponer del dinero de forma inmediata.

Empréstitos

Los empréstitos son obligaciones que emiten las empresas y que son adquiridas por particulares y otras empresas.

Leasing o Arrendamiento Financiero

El leasing o arrendamiento financiero es un sistema de financiación mediante el cual la empresa incorpora algún elemento de activo fijo a cambio de una cuota de arrendamiento. Involucra a tres agentes económicos: la empresa que fabrica el bien, la empresa cliente y la empresa de leasing. La duración del contrato generalmente coincide con la vida económica del elemento patrimonial. Su principal inconveniente es el elevado coste.

Renting

El renting consiste en el alquiler de bienes muebles e inmuebles a medio y largo plazo. El arrendatario se compromete al pago de una renta fija mensual. La empresa de renting se compromete a prestar una serie de servicios, como el mantenimiento del bien y la contratación de un seguro a todo riesgo.

Fuentes de Financiación a Corto Plazo

Créditos Bancarios a Corto Plazo

Descubierto en cuenta: Utilización de un importe superior al saldo disponible de una cuenta corriente.
Cuenta de crédito: La empresa firma un contrato con una entidad financiera para disponer de fondos hasta un límite acordado.

Crédito Comercial

El crédito comercial es la financiación automática que obtiene la empresa al aplazar los pagos de las compras realizadas a sus proveedores.

Descuento de Efectos

El descuento de efectos se refiere a las deudas de clientes documentadas en letras que pueden ser cedidas a una entidad financiera para obtener liquidez anticipada.

Factoring

El factoring es la venta de todos los derechos de crédito sobre clientes a una empresa denominada factor. Esta operación proporciona a la empresa una liquidez inmediata y la exime del problema de la morosidad.

Fondos Espontáneos de Financiación

Los fondos espontáneos de financiación son las cantidades que la empresa debe a la Hacienda Pública o a la Seguridad Social, así como los salarios pendientes de pago a los trabajadores.

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay entre financiación propia y ajena?

La financiación propia son recursos estables que no deben devolverse y conllevan mayor riesgo para los socios. La financiación ajena son fondos que deben devolverse junto con los intereses correspondientes.

¿Qué es el factoring?

El factoring es la venta de todos los derechos de crédito sobre clientes a una empresa llamada factor. Proporciona liquidez inmediata a la empresa y la exime del problema de la morosidad.

¿En qué se diferencia el leasing del renting?

El leasing es un sistema por el que la empresa incorpora un elemento de activo fijo a cambio de una cuota de arrendamiento, y su contrato suele coincidir con la vida económica del bien. El renting es el alquiler de bienes muebles o inmuebles a medio y largo plazo con una renta fija mensual, e incluye servicios como el mantenimiento y un seguro a todo riesgo.