Riesgos de Mercado en Instrumentos Financieros: Tipos, Factores y Medición
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Definición de Riesgo de Mercado
La sensibilidad del valor de los instrumentos financieros o carteras ante cambios en los factores de mercado y en su volatilidad.
Definición de Factores de Riesgo de Mercado
- Tipos de interés.
- Tipos de cambio.
- Precios de valores/acciones.
- Precios de materias primas.
Tipos de Riesgos de Mercado
- Riesgo de precio.
- Riesgo de volatilidad.
- Riesgo de correlación.
- Riesgo de liquidez.
Riesgo de Tipo de Interés
Es la posibilidad de que variaciones en los tipos de interés puedan afectar al valor de un instrumento financiero. Podemos distinguir:
- Movimientos paralelos: La sensibilidad de los resultados ante movimientos paralelos en la estructura temporal de la curva de tipos.
- Movimientos en la pendiente de la curva: La sensibilidad