Concepto y clasificación de las inversiones: tipos y criterios

Resumen

El documento define la inversión desde los sentidos jurídico, económico y financiero, y explica cómo se relacionan entre sí. A continuación clasifica las inversiones según su duración, su relación mutua, su materialidad, su función dentro de la empresa y el tipo de capital en que se invierte. Es útil para entender las categorías básicas de la inversión empresarial.

Puntos clave

En sentido jurídico, inversión es cualquier desembolso que permite adquirir una propiedad.
En sentido económico, invertir es colocar dinero en actividades productivas mediante la adquisición de bienes.
En sentido financiero, invertir es intercambiar flujos monetarios de distinto signo en vencimientos sucesivos.
Según la duración, las inversiones se dividen en corto plazo (activos corrientes) y medio o largo plazo (activos no corrientes), con referencia habitual de un año.
Según su relación, pueden ser complementarias, sustitutivas o independientes.
Según su materialidad, se distinguen inversiones físicas en bienes e inversiones inmateriales o en servicios.
Según su función, incluyen inversiones para iniciar la actividad, de reemplazamiento, de ampliación, estratégicas e impuestas.

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Concepto y Clasificación de las Inversiones: Tipos y Criterios

Al margen del concepto de inversión previamente descrito, existen otras maneras de definirla:

En sentido jurídico: Cualquier desembolso que permita adquirir una propiedad.
En sentido económico o productivo: Colocar dinero en actividades productivas mediante la adquisición de bienes.
En sentido financiero: Intercambiar flujos monetarios de diferente signo en vencimientos sucesivos.

La definición en sentido jurídico abarca cualquier tipo de inversión, mientras que las inversiones económicas y financieras son dos subtipos de la primera, independientes entre sí, pero que en ocasiones se solapan.

Clasificación de las Inversiones

Las inversiones se pueden clasificar siguiendo estos criterios:

Atendiendo a la duración de la inversión y al tipo de activo

Inversiones a corto plazo o de funcionamiento: Cuando la duración de la inversión es inferior al período medio de maduración de la empresa (normalmente un año) y de volumen económico moderado, el necesario para adquirir los elementos para llevar a cabo su proceso productivo. Desde un punto de vista contable, se les puede llamar también inversiones en activos corrientes.
Inversiones a medio y largo plazo o permanentes: Cuando la duración de la inversión es superior al período medio de maduración de la empresa (normalmente superior a un año), de gran tamaño y destinada a adquirir activos fijos. Desde el punto de vista contable, se les puede llamar también inversiones en activos no corrientes.

Atendiendo a la relación que guardan entre sí

Inversiones complementarias: La realización de una inversión exige llevar a cabo otras.
Inversiones sustitutivas: La realización de una inversión exige no llevar a cabo otras.
Inversiones independientes: Se realizan una serie de inversiones que no están relacionadas y son autónomas.

Atendiendo al soporte o la materialidad

Inversiones físicas en bienes: Aquellas cuyo soporte es un activo material, como el mobiliario.
Inversiones inmateriales o en servicios: Aquellas cuyo soporte no es un bien físico sino un derecho exclusivo de uso o un servicio.

Atendiendo a la función que cumplen dentro de la empresa

Inversiones para iniciar la actividad: Su objetivo es la adquisición de los elementos necesarios para poner en funcionamiento el proyecto de inversión.
Inversiones de reemplazamiento para el mantenimiento de la empresa: Necesarias para sustituir los elementos desgastados o estropeados y que son necesarios para continuar con la actividad.
Inversiones de reemplazamiento para reducir costes o mejorar tecnológicamente: Se realizan para sustituir elementos que funcionan pero que se encuentran antiguos, por existir otros que incorporan mejoras tecnológicas y que los sustituyen, de los que se obtiene un mayor rendimiento y que compiten en mejores condiciones según el mercado.
Inversiones de ampliación de producto o mercados existentes: Se realizan para elevar la producción o la distribución de los productos de la empresa.
Inversiones de ampliación a nuevos productos o mercados: Efectuadas para elaborar nuevos productos o para extenderse a nuevos mercados.
Inversiones estratégicas: Tratan de consolidar la empresa en el mercado reduciendo los riesgos del progreso técnico y la competencia.
Inversiones impuestas: Se efectúan no por motivos económicos, sino para cumplir leyes, acuerdos sindicales, etc.

Atendiendo al tipo de capital en el que se invierta

Inversión en capital humano: Todas aquellas actividades que afecten al personal de la empresa, como su contratación.
Inversión en capital tecnológico: Todas aquellas actividades que supongan investigación y desarrollo.

Preguntas frecuentes

¿Qué es una inversión en sentido jurídico?

Es cualquier desembolso que permite adquirir una propiedad. Esta definición abarca cualquier tipo de inversión, incluidas las económicas y las financieras.

¿Cuál es la diferencia entre inversiones a corto y a largo plazo?

Las de corto plazo tienen una duración inferior al período medio de maduración de la empresa, normalmente un año, y se denominan también inversiones en activos corrientes. Las de medio y largo plazo superan ese período, suelen ser de gran tamaño, adquieren activos fijos y se llaman inversiones en activos no corrientes.

¿Qué son las inversiones complementarias y las sustitutivas?

Las complementarias son aquellas cuya realización exige llevar a cabo otras inversiones. Las sustitutivas son aquellas cuya realización exige no llevar a cabo otras.