Sistemas de amortización de créditos: alemán, francés, americano y TDC

Sistemas de Amortización de Créditos: Conceptos Fundamentales

Los sistemas de amortización de créditos se refieren a las diferentes modalidades o formas de saldar una deuda, es decir, cómo se devolverá el dinero prestado a lo largo del tiempo.

1. Sistema Alemán

Este sistema se caracteriza por:

• Cuotas decrecientes: El monto total de cada pago disminuye con el tiempo.
• Amortización de capital constante: La porción de capital que se devuelve en cada cuota es siempre la misma.
• Interés decreciente: Los intereses pagados disminuyen progresivamente.
• Interés sobre saldo: Los intereses se calculan sobre el capital pendiente de pago.

La cuota de los intereses comienza siendo muy elevada para ir disminuyendo a medida que avanza la vida del préstamo. En otras palabras, la cuota del capital es siempre constante, mientras que los intereses disminuyen con el paso de los períodos.

¿Por qué se pagan más intereses al principio del préstamo?

Esto se debe a que los intereses se calculan sobre el saldo pendiente. Dado que al inicio del préstamo el capital adeudado es significativamente mayor que al final, con el sistema de amortización alemán se abonan más intereses al comienzo de la vida de la hipoteca o préstamo.

Ventajas del Sistema Alemán

• A la mitad de la vida del préstamo, ya se habrá amortizado la mitad del capital.
• Las últimas cuotas a abonar serán inferiores a las primeras, lo que puede ser beneficioso a largo plazo.

Desventajas del Sistema Alemán

• Cuotas muy elevadas al principio del préstamo, lo que puede dificultar el acceso a personas con menor capacidad de pago inicial.
• No es recomendable si se busca amortizar rápidamente el préstamo, ya que en las primeras cuotas se paga el interés sobre la totalidad del capital, y la reducción del principal es constante.

2. Sistema Francés

El Sistema Francés es el más utilizado en muchos países y se define por:

• Cuotas iguales y constantes: El monto total de cada pago mensual permanece fijo durante toda la vida del préstamo.
• Interés sobre saldo: Los intereses se calculan sobre el capital pendiente.
• Interés decreciente: La porción de intereses en cada cuota disminuye con el tiempo.
• Amortización de capital creciente: La porción de capital que se devuelve en cada cuota aumenta progresivamente.

Es un sistema conveniente para ingresos estables. Al comienzo del préstamo, el prestatario paga muchos intereses, mientras que en los últimos años de amortización se abona mayoritariamente el capital del préstamo. En otras palabras, en el primer año de vida de la hipoteca se pagarán más intereses que capital, mientras que el último año del préstamo, el prestatario amortizará muy pocos intereses y mucho capital.

3. Sistema Americano

El Sistema Americano presenta una estructura particular:

• Interés sobre saldo: Los intereses se calculan sobre el capital pendiente.
• Interés constante: La cuota de interés es constante durante todo el período.
• Amortización de capital al final: En las cuotas periódicas no se devuelve el capital (principal), solo los intereses. El capital se amortiza en su totalidad al finalizar el plazo del préstamo.

Se caracteriza por ser una forma de amortizar el capital prestado mediante el pago periódico de intereses y la devolución del principal al finalizar el plazo. En definitiva, es un sistema en el cual se pagan intereses de manera mensual y el capital se amortiza únicamente al final del préstamo.

4. Sistema de Cuota Constante (TDC)

Este sistema, a menudo conocido como TDC (Tasa Directa Constante o similar, dependiendo del contexto regional), tiene las siguientes características:

• Intereses sobre el préstamo original: Los intereses no se calculan sobre el saldo de la deuda, sino sobre el monto total del préstamo original.
• Cuota de interés constante: Debido a lo anterior, la porción de interés en cada cuota es constante.
• Amortización de capital constante: La porción de capital que se devuelve en cada cuota también es constante.
• Cuota total constante: Como resultado, la cuota total (capital + interés) es constante.

Comparativa y Usos Comunes de los Sistemas de Amortización

Comparativa de Intereses Totales

En términos de los intereses totales pagados a lo largo de la vida del préstamo, la jerarquía suele ser:

1. Sistema Alemán: Generalmente, el que genera menos intereses totales.
2. Sistema Francés: Le sigue en cantidad de intereses totales.
3. Sistema Americano: Suele ser el que genera más intereses totales, debido a que el capital no se reduce hasta el final.

Velocidad de Amortización de Capital

Respecto a la rapidez con la que se reduce el capital adeudado:

1. Sistema Alemán: Permite amortizar el capital más rápidamente al inicio.
2. Sistema Francés: Le sigue, con una amortización de capital creciente.
3. Sistema de Cuota Constante (TDC): Amortización de capital constante.
4. Sistema Americano: El capital se amortiza únicamente al final del préstamo.

Usos Comunes por Sistema

• Sistema Alemán y TDC: Son muy utilizados en el comercio y en ciertos tipos de financiación.
• Sistema Francés: Es el más común y preferido en la banca para préstamos hipotecarios y personales, debido a sus cuotas estables.
• Sistema Americano: Se emplea a menudo en el sector agrícola, en operaciones de gran envergadura o en préstamos con características especiales donde el prestatario prefiere pagar el principal al final.

Uso del TDC en Argentina

En Argentina, el sistema de Cuota Constante (TDC) es muy utilizado en la venta de automóviles, especialmente en concesionarias, facilitando pagos fijos para los compradores.