Valor razonable según NIIF 13: concepto, mercado activo y niveles de inputs

Resumen

El documento explica el concepto de valor razonable según la NIIF 13, definido como el precio de venta de un activo o de transferencia de un pasivo entre participantes del mercado. Describe qué es una transacción ordenada, las características de un mercado activo y los tres niveles de fuentes de datos para medir el valor razonable.

Puntos clave

Valor razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición.
Se deben utilizar al máximo los datos de entrada observables, congruentes con los que usaría un participante del mercado.
Una transacción ordenada se realiza sin presiones, en condiciones normales e independientes.
Un mercado activo se caracteriza por bienes homogéneos, presencia constante de compradores y vendedores, y precios conocidos y públicos.
Existen tres niveles de inputs: directamente observables en el mercado, indirectamente observables y no observables.
Los inputs no observables, obtenidos de datos internos de la empresa, no son la mejor alternativa y deben estar soportados.

Ponte a prueba

Definición de Valor Razonable

Según la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 13, el valor razonable es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición.

Para medir adecuadamente el valor razonable, se deben utilizar al máximo los datos de entrada observables. Estos datos deben ser congruentes con los que utilizaría un participante de dicho mercado.

Transacción Ordenada

Una transacción ordenada se refiere a una transacción que se realiza sin presiones, en condiciones normales e independientes. Se debe medir con objetividad el mejor valor que tienda a representar el valor de ese activo o pasivo. Deben ser condiciones de mercado normales, lo cual se relaciona con el principio de negocio en marcha.

Obtención del Valor Razonable

Lo ideal es que los bienes tengan un mercado activo, ya que esto permite obtener un precio de venta real y comprobable. Sin embargo, cuando no hay un mercado activo, el valor razonable también se puede calcular. El bien se compara con su valor razonable no solo al momento de su incorporación, sino durante todo el tiempo que se mantenga en el ente.

El mejor valor para tomar como referencia es el de un commodity, ya que se considera que es un mercado transparente y el precio está publicado.

Mercado Activo

Un mercado activo se caracteriza por:

Los bienes o servicios (ByS) deben ser homogéneos.
Se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores.
Los precios son conocidos, están al alcance del público y reflejan la oferta y la demanda.

Niveles de Fuentes para Obtener el Valor Razonable

Existen tres niveles de fuentes para obtener el valor razonable:

Inputs Directamente Observables en el Mercado
Se utiliza el referente del mercado. Por ejemplo, en el caso de una acción que cotiza en bolsa y que es transada con regularidad, el valor razonable será el precio promedio de un día específico. También se puede observar el valor razonable de determinados bienes en distintos vendedores en línea.
Inputs Indirectamente Observables
Si no existe un mercado activo, se utilizan como referencia transacciones con bienes sustancialmente parecidos.
Inputs No Observables
Se obtienen mediante datos internos de la empresa. Es importante corroborar que estos datos estén soportados y tengan una fundamentación lógica y comprobable. Esta no es la mejor alternativa.

Valor Razonable según la Normativa Internacional

Según la normativa internacional, el costo histórico, el costo corriente, el valor realizable o el valor presente, a los cuales hace referencia el marco conceptual de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) como bases o métodos de medición, pueden ser, en determinado momento, considerados como valor razonable. El valor razonable se entiende como las características que debe tener dicha medición, es decir, que se dé entre partes informadas, mutuamente interesadas e independientes.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el valor razonable según la NIIF 13?

Es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. Debe medirse usando al máximo los datos observables.

¿Cuáles son los niveles de inputs para obtener el valor razonable?

Son tres: inputs directamente observables en el mercado, inputs indirectamente observables (transacciones con bienes sustancialmente parecidos) e inputs no observables (datos internos de la empresa, que no son la mejor alternativa).

¿Qué características tiene un mercado activo?

Los bienes o servicios son homogéneos, siempre hay compradores o vendedores disponibles y los precios son conocidos, públicos y reflejan la oferta y la demanda.