Estructura y Origen de los Recursos Financieros Empresariales

Concepto de Financiación y Plan Financiero de la Empresa

La financiación se puede definir como el conjunto de fondos o recursos que obtiene una empresa, atendiendo al origen, forma de obtención, cuantía y horizonte temporal.

Clasificación de la Financiación

• A) Financiación Interna: Formada por los fondos producidos por la propia empresa (reservas y amortizaciones).
• B) Financiación Externa: Formada por fondos que proceden del exterior de la empresa, por cuenta de capital o de terceros, y que deben ser devueltos en un periodo largo.

Plan Financiero de la Empresa

El plan financiero es la expresión temporal de la forma de captar recursos financieros, elaborado por los responsables financieros de la empresa. Debe contener:

• Previsiones de tesorería.
• Previsiones de inversiones.
• Presupuesto financiero.

Fuentes de Financiación Externa

9.2.1. Aportaciones Capitalistas

Incluyen ampliaciones de capital y derechos de suscripción. Se trata de una fórmula financiera de gran permanencia en la empresa y se encuentra en el pasivo neto.

9.2.2. Fuentes de Financiación Ajenas

Estos fondos se encuentran en los capitales permanentes y se clasifican según su destino:

• A) Créditos de Funcionamiento: Son concedidos para financiar el activo circulante.
• B) Créditos de Financiación: Son a largo plazo y se destinan a financiar inversiones en el activo inmovilizado.

9.2.3. Financiación Ajena por Operaciones de Tipo Financiero

A) Préstamos

Es un contrato por el cual una de las partes entrega a la otra una suma de dinero que esta utilizará para invertir en bienes del activo, y que tendrá que reintegrar al prestamista con intereses.

B) Créditos

Se trata de un contrato mediante el cual una entidad financiera pone a disposición de una empresa una suma de dinero en forma de cuenta corriente durante un corto periodo de tiempo. Finalizado este, la empresa reintegrará el capital dispuesto y solo pagará intereses por la cantidad utilizada. Es una fuente financiera a corto plazo.

C) Descuentos de Efectos

Operación que consiste en que la empresa cede a una entidad financiera la propiedad de una letra de cambio o efecto comercial antes de su vencimiento. La entidad le adelanta el importe de la letra menos los intereses que median entre la fecha de esta operación y el vencimiento del efecto. Es una fuente financiera a corto plazo.