Funcionamiento del Sistema Bancario y Política Monetaria: Conceptos Clave
Tipos de Depósitos Bancarios
- Depósitos a la vista o de ahorro: Permiten la disposición inmediata del dinero (tarjeta de débito vinculada al saldo de la libreta o cuenta corriente).
- Depósitos a plazo fijo: Implican el compromiso de mantener el dinero durante un periodo determinado. La retirada anticipada conlleva una penalización por incumplimiento del pacto.
La Reserva Fraccionaria
La reserva fraccionaria (o coeficiente de caja) es el porcentaje de dinero que, calculado sobre el total de depósitos recibidos, el banco mantiene inactivo para hacer frente a las posibles retiradas de efectivo de sus clientes.
Política Monetaria: Definición y Objetivos
La política monetaria es el conjunto de medidas adoptadas por el Banco Central de cada país o el Banco Central Europeo para alcanzar objetivos macroeconómicos como el crecimiento económico, el pleno empleo y la estabilidad de precios. Esto se logra mediante la variación de la cantidad de dinero en circulación y la alteración del precio del dinero.
Instrumentos Monetarios
- Reservas mínimas: Incrementan o reducen la liquidez del sistema bancario al obligar a las entidades de crédito de la zona euro a mantener un determinado coeficiente de caja.
- Operaciones de mercado abierto: Son el principal instrumento de política monetaria europea, cuyo objetivo es controlar el precio del dinero y gestionar la cantidad de dinero en circulación.
- Facilidades permanentes: Son facilidades de liquidez que reciben los bancos comerciales del Banco Central de su propio país.
Efectos sobre la Economía
Las decisiones de política monetaria versan sobre dos cuestiones fundamentales: la cantidad de dinero en circulación y el precio del dinero.
- Política monetaria expansiva: Si se aumenta la cantidad de dinero en circulación o se baja el precio del dinero, aumenta la renta disponible, el consumo, la inversión, la demanda agregada (DA), la producción, el empleo y los precios.
- Política monetaria restrictiva: Si se disminuye la cantidad de dinero en circulación o se sube el precio del dinero, se produce el efecto contrario en las variables mencionadas.
Inflación y Demanda Agregada
La inflación ocurre cuando la demanda agregada y la producción no crecen en la misma medida, generando una situación de escasez de bienes y servicios, ya que la oferta agregada no es lo suficientemente rápida para adaptarse al incremento de la demanda.