Inversiones y financiación empresarial: necesidades, fuentes y gestión de tesorería

Resumen

El texto explica por qué las empresas necesitan realizar inversiones y qué tipos de activos la empresa adquiere, como inmovilizaciones intangibles, tangibles, inversiones inmobiliarias y financieras. Después describe la tesorería, la liquidez y las fuentes de financiación propias y ajenas, junto con las tareas básicas para financiarse.

Puntos clave

Las inversiones son activos que permanecen en la empresa a largo plazo, también llamados activo no corriente, activo fijo o activo a largo plazo.
Los tipos de inversión son inmovilizaciones intangibles, inmovilizaciones tangibles o materiales, inversiones inmobiliarias e inversiones financieras.
La tesorería está formada por las cuentas de caja y bancos, y controla la liquidez y los vencimientos de pagos y cobros.
Las fuentes de financiación propias son aportaciones de los socios y recursos generados por la propia empresa, como reservas, amortizaciones, provisiones o venta de activos.
Las fuentes de financiación ajena son recursos obtenidos de entidades o personas que no son socios, como préstamos, créditos bancarios o subvenciones.
Las tareas para financiarse son analizar las fuentes, seleccionar y negociar el producto financiero y gestionar los vencimientos.

Ponte a prueba

1.2.1. Las inversiones y financiación para el desarrollo de la actividad empresarial

1.2.1. Las inversiones y financiación para el desarrollo de la actividad empresarial.

Las empresas, como sabemos, tienen que realizar inversiones para su funcionamiento. Dependiendo de la cuantía necesaria, es frecuente tener que recurrir a financiación ajena.

A. Necesidades de inversión

Depende de los activos (corrientes y no corrientes) que se necesitan adquirir. Estos activos se caracterizan por permanecer en la empresa un largo periodo de tiempo y, por ello, se les llama bienes de inversión, activo no corriente, activo fijo o activo a largo plazo. Por ejemplo: un local, maquinaria, vehículos, ordenadores, etc.

Entre este tipo de activos cabe distinguir:

Inmovilizaciones intangibles: por ejemplo, un programa informático o la marca del negocio.
Inmovilizaciones tangibles o materiales: por ejemplo, el mobiliario, la maquinaria.
Inversiones inmobiliarias: por ejemplo, comprar un piso para vender o revender.
Inversiones financieras: por ejemplo, comprar acciones.

Inversión:

Análisis de las necesidades.
Estudio del coste.
Selección de oferta.

B. Necesidades de financiación y gestión de la tesorería

Llamamos tesorería a las cuentas de caja y bancos; con ellas nos encargamos de controlar la liquidez de la empresa y la gestión de los vencimientos de pagos y cobros. Deben disponer siempre del efectivo necesario con el menor coste posible.

Las fuentes de financiación pueden clasificarse en dos grandes grupos:

Fuentes de financiación propias: son las aportaciones que realizan los socios para crear o ampliar una empresa. También son recursos que genera la propia empresa en el desarrollo de su actividad, en forma de reservas, amortizaciones, provisiones o venta de activos.
Fuentes de financiación ajena: son los recursos obtenidos fuera de la empresa a través de entidades o personas que no son socios, por ejemplo mediante préstamos o créditos bancarios, o financiación procedente de otras empresas o particulares. También pueden obtenerse negociando créditos a favor de la empresa o recibiendo subvenciones.

Tareas para financiarnos:

Análisis de las fuentes de financiación.
Selección y negociación del producto financiero.
Gestión de vencimientos.

Preguntas frecuentes

¿Qué son los bienes de inversión en una empresa?

Son los activos que la empresa adquiere y mantiene durante un largo periodo de tiempo, como un local, maquinaria, vehículos u ordenadores. También se les llama activo no corriente, activo fijo o activo a largo plazo.

¿Qué diferencia hay entre financiación propia y ajena?

La financiación propia procede de los socios o de los recursos que genera la propia empresa, como reservas o amortizaciones. La financiación ajena se obtiene de entidades o personas que no son socios, como préstamos o créditos bancarios.

¿Qué se entiende por tesorería de la empresa?

La tesorería son las cuentas de caja y bancos, con las que se controla la liquidez de la empresa y la gestión de los vencimientos de pagos y cobros. Debe disponer del efectivo necesario con el menor coste posible.