Conceptos Clave de la Economía Monetaria

Creación del Dinero Bancario

Una gran parte del ahorro de las personas se deposita en las entidades financieras. La función básica de la banca consiste en captar estos depósitos, pagando un interés, y conceder préstamos, cobrando un interés más alto que el pagado por los depósitos.

Sin embargo, los ahorradores no retiran su dinero de una sola vez ni todos al mismo tiempo. Para hacer frente a las posibles peticiones de dinero por parte de sus clientes, los bancos solo necesitan mantener una pequeña parte de sus depósitos en forma de reserva. Este porcentaje es conocido como el coeficiente de caja, que actualmente se sitúa en un 2%.

El Multiplicador Monetario

El proceso de creación del dinero continúa mientras el dinero pasa por diferentes bancos en forma de múltiples depósitos y préstamos, dando lugar a nuevo dinero con cada movimiento.

Las personas confían en los bancos, ya que si una entidad quiebra, la Sociedad de Garantía de Depósitos (SGD) les devuelve el dinero hasta el límite legal establecido.

El Tipo de Interés

Quien presta el dinero exige una compensación en forma de interés por diversas razones:

• Renuncia al uso: Por renunciar al derecho que tiene a usar ese capital durante el periodo del préstamo.
• Asunción de riesgo: Por asumir un riesgo, ya que siempre existe la posibilidad de no recuperar el dinero prestado (riesgo de impago).
• Pérdida de valor: Por la posible pérdida de valor del dinero producida por la subida de los precios (inflación).

Fijación y Determinación del Tipo de Interés

El tipo de interés a corto plazo en la Zona Euro lo fija el Banco Central Europeo (BCE). Este tipo básico de interés es el que cobra el Banco Central cuando presta dinero a las entidades bancarias para cubrir su liquidez.

Las entidades financieras cobran un tipo de interés superior al que ellas pagan al Banco Central, y que además depende de las circunstancias concretas de cada préstamo:

• Plazo: Cuanto más largo sea el periodo en el que se devolverá el dinero, mayor tipo de interés se fijará.
• Riesgo: En la medida en que haya más riesgo de que el dinero prestado no se recupere por impago, se exigirá un tipo de interés más alto.
• Liquidez: Cuanto más fácil sea recuperar el dinero prestado, menor tipo de interés se exigirá.

La Inflación

La inflación se define como la subida continuada y generalizada de los precios de los bienes y servicios en una economía.

Clases de Inflación

Inflación Moderada

Inferior al 2% o 3%.

Inflación Galopante

Por encima del 10%.

Hiperinflación

Los precios suben más de un 100% en un año.

Causas de la Inflación

Las principales causas se clasifican en:

• Inflación de Demanda
• Inflación de Costes

Efectos de la Inflación sobre la Producción y el Empleo

Cuando los precios cambian continuamente, se produce una gran incertidumbre en la economía. Esta incertidumbre hace que los agentes económicos disminuyan sus inversiones a largo plazo, lo que afectará negativamente a la producción y, por tanto, al crecimiento económico y al empleo del país.