El Sistema Financiero: Funciones, Componentes y Activos Clave

El Sistema Financiero: Concepto y Funciones

El sistema financiero es el conjunto de instituciones, medios y mercados cuyo fin es canalizar el ahorro (que generan las unidades económicas con superávit) hacia la inversión (de las unidades económicas con déficit).

Principales Funciones del Sistema Financiero

• Fomentar el ahorro.
• Captar ese ahorro y canalizarlo hacia la inversión.
• Ofertar aquellos productos que consigan adaptarse a las necesidades de los ahorradores y los inversores.
• Mantener la infraestructura necesaria para que existan sistemas e instrumentos de pagos seguros y eficaces que favorezcan el comercio y la creación de riqueza.
• Cubrir determinadas contingencias o riesgos a través de la actividad aseguradora.
• Transmitir la política monetaria y financiera con el objetivo de lograr la estabilidad de precios.

Composición del Sistema Financiero

El sistema financiero se compone de:

1. Activos financieros: Medios o instrumentos.
2. Intermediarios financieros: Instituciones.
3. Mercados financieros.

1. Activos Financieros

Son los títulos emitidos por las unidades económicas que suponen un instrumento para conducir el ahorro hacia la inversión. Representan un activo (derecho) para quien los posee y un pasivo (obligación) para quien los genera. Ejemplos: Letras del Tesoro, préstamos, seguros de vida.

Funciones Principales de los Activos Financieros

• Transferencia de fondos entre agentes económicos.
• Transferencia de riesgos.

Características Principales de los Activos Financieros

Las características principales son: liquidez, rentabilidad y riesgo.

• Liquidez: Es la facilidad y la certeza de un activo para convertirse en dinero líquido de forma rápida, es decir, a corto plazo y sin sufrir pérdidas en su valor.
• Rentabilidad: Es la capacidad de producir intereses u otros rendimientos.
• Riesgo: Es la probabilidad de que, llegado el vencimiento de su obligación de pago, el emisor del activo no haga frente al pago o a la amortización de la deuda.

2. Intermediarios Financieros

Son las instituciones que concilian los deseos de las unidades económicas con déficit con los de las unidades económicas con superávit.

Clasificación

• Intermediarios financieros bancarios: Son aquellas instituciones que tienen la capacidad de crear dinero bancario. Van más allá de una labor puramente intermediadora. Ejemplos: Banco de España, bancos comerciales, cajas de ahorro y cooperativas de crédito.
• Intermediarios financieros no bancarios: Se caracterizan porque son meros mediadores entre demandantes y oferentes de dinero. No pueden generar dinero bancario. Ejemplos: ICO, EFC, EDE, Sareb, fundaciones bancarias, fondos de pensiones.

Ventajas de la Existencia de los Intermediarios Financieros

• Facilitan la actividad de mediación.
• Concilian intereses.
• Disminuyen riesgos.
• Ofrecen un acceso rápido y fiable.
• Reducen costes en las transacciones que realizan.
• Agilizan el mecanismo de cobros y pagos.