Modelos Recursivos y VAR: Conceptos Clave, Estimación y Aplicaciones en Econometría
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Modelos Recursivos: Identificación y Estimación
Problemas en la Identificación y Estimación de Modelos Recursivos
Al trabajar con modelos recursivos, pueden surgir desafíos específicos en su identificación y estimación:
- Identificación: Los parámetros de las distintas ecuaciones son identificables. Esto se debe a que las restricciones sobre los parámetros de la Forma Estructural (FE) y sobre las covarianzas de las perturbaciones aleatorias permiten obtener soluciones unívocas de los parámetros de la FE. En consecuencia, no es necesario aplicar las condiciones de orden y rango.
- Estimación: En estos modelos, la aplicación de los Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO) a cada una de las ecuaciones de la FE es consistente. Esto ocurre porque,
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