Control de Cambios, Inversión Exterior y Doble Imposición en España

Tipos de Operaciones desde la Perspectiva del Control de Cambios

Las operaciones financieras se pueden clasificar según el nivel de control administrativo que requieren. A continuación, se detallan las principales categorías:

Operaciones Liberalizadas

Son aquellas que pueden efectuarse sin necesidad de autorización previa de la Administración, lo que no implica la inexistencia de controles. Existen dos situaciones principales:

• Verificación previa por la Administración: En este caso, el control lo efectúa directamente la propia Administración antes de que la operación se complete.
• Operaciones delegadas: La Administración delega en las entidades bancarias la facultad de verificar ciertas operaciones. Esto aplica a todas las transacciones de un mismo tipo o a aquellas que no superen una cuantía determinada. La documentación se presenta directamente al banco, que comprueba el cumplimiento de la normativa aplicable sin intervención de un órgano administrativo.

Supuestos que requieren verificación administrativa previa

A pesar de su carácter liberalizado, ciertas inversiones requerirán de una verificación administrativa previa en los siguientes supuestos:

• Cuando las inversiones realizadas por un mismo inversor en una misma empresa extranjera, en un plazo de seis meses, igualen o superen los 250.000.000 de pesetas (aproximadamente 1.502.530 €).
• Cuando la actividad de la empresa extranjera objeto de la inversión consista en la tenencia, directa o indirecta, de participaciones de capital en otras empresas o sociedades, con independencia de la cuantía de la inversión.
• Cuando el destino de la inversión sea un país o territorio considerado como paraíso fiscal.

Operaciones No Liberalizadas

Son aquellas sometidas a autorización previa y sujetas a las facultades discrecionales de la Administración. Esta autorización puede ser de dos tipos:

• General: Se concede para un conjunto de empresas y un determinado tipo de operaciones. Esta situación es asimilable a la de una operación liberalizada en supuestos concretos.
• Individual: Se otorga a una entidad específica para un tipo de operación determinado.

Tratados de Doble Imposición

¿Qué son?

Son acuerdos bilaterales firmados por distintos países con el objetivo de evitar la doble imputación fiscal a las inversiones que sus ciudadanos puedan efectuar en otros territorios. Mediante la reducción del Impuesto de Sociedades y/o del Impuesto sobre la Renta (hasta un 15%, 10% o incluso un 5%), se busca que la carga fiscal internacional no supere globalmente tasas del orden del 43%.

Países con acuerdos suscritos con España

España tiene suscritos acuerdos de doble imposición con numerosos países, entre los que se incluyen:

• Alemania
• Italia
• Japón
• Dinamarca
• Irlanda
• EE. UU.
• Polonia
• Holanda
• Bélgica
• India
• China

Inversión Directa en el Exterior

Se considera Inversión Directa en el exterior a los siguientes tipos de operaciones:

• La adquisición de participaciones de capital en una sociedad extranjera, cuando dicha participación sea igual o superior al 10% de su capital total.
• La constitución y/o ampliación de sucursales o establecimientos en el extranjero.
• La concesión de préstamos a cinco o más años a empresas extranjeras, con el fin de establecer o mantener vínculos económicos duraderos.