Entendiendo los Depósitos Bancarios, la Cantidad de Dinero y la Política Monetaria

Depósitos bancarios:

• Depósitos a la vista: son los llamados cuentas corrientes y gozan de una disponibilidad inmediata para el titular.
• Depósitos de ahorro: normalmente están instrumentados en la libreta y admiten prácticamente las mismas operaciones que los depósitos a la vista, si bien tienen un poco menos de disponibilidad.
• Depósitos a plazo: son los fondos entregados a un plazo fijo y que no se pueden retirar antes del tiempo pactado sin una penalización.

La cantidad de dinero u oferta monetaria se define como la suma del efectivo en manos del público (billetes y monedas), la cantidad de dinero que poseen los individuos y las empresas, más los depósitos bancarios.

Funciones del dinero:

• Medio de cambio
• Unidad de cuenta
• Depósito de valor

Los bancos y la creación del dinero bancario

Los procesos de creación de dinero y expansión del crédito coinciden y el primero es la contrapartida del segundo. En este proceso intervienen 3 agentes:

• La autoridad monetaria
• El sistema bancario
• El público

El Banco Central y la Base Monetaria

El banco central de un país es la institución encargada de supervisar el sistema bancario y de regular la cantidad de dinero que hay en la economía.

Balance tipo de un banco central

• Activo:
  • Oro y divisas
  • Créditos al sistema bancario
  • Títulos o activos financieros
  • Otros activos
• Pasivo:
  • Efectivo en manos del público
  • Reservas bancarias
  • Capital y reservas del Banco Central
  • Depósitos del sector público

Base monetaria = Efectivo en manos del público + Reservas bancarias = Total activos del Banco Central - Pasivos no monetarios del Banco Central.

Base monetaria = Oro y divisas + Créditos al sistema bancario + Títulos o activos financieros - Otros comptes.

Política Monetaria y Tipos de Interés

Una política monetaria expansiva aumenta la cantidad de dinero y hace caer el tipo de interés.

Una política monetaria restrictiva hace que se reduzca la cantidad de dinero y que aumente el tipo de interés.

Tipo interés nominal = Tipo de interés real + Tasa de inflación

Tipo de interés real = Tipo de interés nominal - Tasa de inflación