Financiación ajena a largo y corto plazo para empresas: préstamos, leasing, factoring y más

Recursos Financieros Ajenos a Largo Plazo

Los recursos financieros ajenos a largo plazo son aquellos de los cuales la empresa dispone durante un periodo superior a la duración de un ejercicio económico y que, una vez pasado este tiempo, ha de devolver con los intereses correspondientes. Estos mecanismos son fundamentales para la inversión en activos fijos y proyectos de gran envergadura.

Principales Fuentes de Financiación a Largo Plazo

1. Préstamos a Largo Plazo: Financiación obtenida de entidades financieras con un plazo de devolución superior a un año.
2. Empréstitos: Consisten en la emisión de títulos de crédito (obligaciones, bonos, pagarés) que son comprados por particulares y otras empresas a cambio de un interés.
3. El Leasing o Arrendamiento Financiero: Es un sistema de financiación mediante el cual la empresa incorpora algún elemento de activo fijo a cambio de una cuota de arrendamiento, con opción de compra al finalizar el contrato.
4. El Renting: Es una modalidad que consiste en el alquiler de bienes muebles e inmuebles a medio y largo plazo, generalmente incluyendo servicios de mantenimiento y sin opción de compra obligatoria.

Créditos y Financiación a Corto Plazo

La empresa también dispone de créditos a corto plazo que le permiten financiar parte de su ciclo de explotación y cubrir necesidades de capital circulante. Las fuentes de financiación más utilizadas son:

Mecanismos de Financiación Inmediata

1. Préstamos a Corto Plazo (c/p): Deudas con entidades financieras cuya duración es inferior a un año.
2. Créditos Bancarios a c/p:
   • Descubierto en Cuenta (o números rojos): Es una práctica poco habitual que consiste en la utilización de un importe superior al saldo de una cuenta corriente.
   • Cuenta de Crédito: Se utiliza cuando la empresa quiere disponer de medios financieros para prever posibles necesidades, pero no sabe exactamente qué cantidad precisará. Permite disponer de fondos hasta un límite preestablecido.
3. Crédito Comercial: Es la financiación automática que consigue la empresa al dejar a deber las compras que realiza a los proveedores, aplazando el pago.
4. El Descuento de Efectos: Las deudas de clientes documentadas en letras de cambio o pagarés pueden cederse a una entidad financiera, que anticipará su importe en cuenta una vez deducidas ciertas cantidades en concepto de comisiones e intereses.
5. Factoring: Consiste en la venta de todos los derechos de crédito sobre clientes a una empresa denominada factor, la cual proporciona liquidez inmediata y asume el riesgo de impago (en la modalidad sin recurso).
6. El Confirming: Algunas entidades lo ofrecen para gestionar los pagos a los proveedores nacionales, e incluye la posibilidad para el acreedor de cobrar facturas antes de su fecha de vencimiento.
7. Fondos Espontáneos de Financiación: Son pasivos que surgen automáticamente de la actividad diaria de la empresa, como, por ejemplo, las cantidades que se deben a Hacienda o a la Seguridad Social, o los salarios pendientes de pago a los trabajadores.