Funcionamiento del Sistema Financiero Español y del Dinero

Funciones del dinero

El dinero cumple con las siguientes funciones fundamentales en la economía:

• Instrumento de cambio: El dinero es el medio de cambio generalmente aceptado por la sociedad en la compraventa de mercancías y servicios.
• Medio de pago: Instrumento aceptado por todos para el pago de las compras o las deudas.
• Medida del valor: El valor de todos los bienes está expresado en dinero; este se convierte de este modo en unidad de cuenta.
• Reserva de valor: Es la forma más usual de mantener la riqueza económica hasta que se necesite efectuar la compra, esto se debe a la facilidad de cambio de dinero por bienes y servicios.

La dirección y control del sistema financiero español

La dirección y el control del sistema financiero español pertenece a:

• BCE (Banco Central Europeo): Define la política monetaria de la Unión Europea (UE).
• Gobierno: Marca la política económica, siendo el máximo responsable del funcionamiento del sistema financiero.
• Ministerio de Economía y de Hacienda: Responsables dentro del Gobierno del área de economía y del funcionamiento de las entidades financieras.
• Comunidades Autónomas, Banco de España, Comisión Nacional del Mercado de Valores, Dirección General de Seguros y Dirección General de Transacciones Exteriores.

Clasificación de las entidades e instituciones financieras

Entidades financieras bancarias

• Banca privada, Cajas de ahorros y Cooperativas de crédito.

Instituciones financieras de intermediación bursátil

• Sociedades de valores, agencias de valores e Instituciones de inversión colectiva.

Instituciones de seguros

• Compañías de seguros y Gestoras de fondos de pensiones.

Entidades de financiación no bancarias

• Empresas de arrendamiento financiero o leasing, Entidades de cobro o factoring y Sociedades de garantía recíproca.

La letra de cambio

La letra de cambio es un título formal cuyo formato y contenido están definidos por la ley, y sirve para documentar una orden de pago que habrá de hacerse efectiva en un lugar y fecha de vencimiento determinados.

Colocación de los superávits

La inversión en la que se coloque el excedente debe cumplir con tres factores fundamentales:

• Solvencia: Quiere decir seguridad.
• Liquidez: Significa disponibilidad.
• Rentabilidad: Es el rendimiento.

Existe una relación directa entre estos factores: a mayor seguridad y a mayor disponibilidad, menor rentabilidad.

Los instrumentos de inversión más usuales

• Bancarios: Letras, pagarés, bonos y obligaciones del Tesoro.
• No bancarios: Cesiones de crédito, pagarés bancarios, bonos y obligaciones privadas.
• Comerciales: Anticipo de pago de las ventas con bonificaciones o descuentos.