Fundamentos y clasificación de las inversiones empresariales

Resumen

El documento define el concepto de inversión y explica por qué su correcta selección es clave para la viabilidad de un proyecto empresarial. Distingue entre inversiones económicas o reales y financieras, y clasifica las económicas según su temporalidad y según el motivo que las origina, como renovación, expansión, modernización, I+D+i o carácter social.

Puntos clave

Inversión es todo desembolso de recursos económicos que se realiza para obtener ingresos futuros superiores a ese desembolso inicial.
Las inversiones económicas o reales (productivas) adquieren capital productivo como edificios, maquinaria o existencias.
Las inversiones financieras adquieren títulos o activos financieros, como acciones u obligaciones, para obtener una renta futura.
Según su temporalidad, las inversiones económicas son de funcionamiento (activo corriente, renovación periódica) o permanentes (activos fijos de uso superior a un año).
Las inversiones permanentes pueden ser de renovación, expansión o ampliación, modernización o innovación, I+D+i y de carácter social.

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Concepto de Inversión

La inversión es todo aquel desembolso de recursos económicos que se realiza con el objetivo de obtener unos ingresos en el futuro que superen ese desembolso inicial, conformando así su estructura económica.

Viabilidad y Selección de Inversiones

Para que un proyecto empresarial sea viable, es imprescindible que las inversiones sean seleccionadas adecuadamente, ya que son determinantes en el futuro de la empresa. Aunque están muy relacionadas, conviene distinguir entre:

Inversiones económicas (también denominadas reales o productivas): son aquellas que se realizan para la adquisición de capital productivo (edificios, maquinaria, existencias, etc.) que la empresa necesita para el desarrollo de su actividad.
Inversiones financieras: son las que se realizan para la adquisición de títulos o activos financieros (acciones, obligaciones, etc.) con el objetivo de obtener una renta en el futuro.

Clasificación de las Inversiones Económicas

Las inversiones económicas pueden clasificarse atendiendo a diversos criterios:

a) Por su temporalidad

Inversiones de funcionamiento: son las realizadas para adquirir los elementos necesarios para su proceso productivo. Estas inversiones se renuevan periódicamente y aparecen recogidas en su activo corriente.
Inversiones permanentes: son las efectuadas para adquirir activos fijos que se van a utilizar durante más de un año (inmovilizado).

b) Según el motivo de la inversión (Inversiones permanentes)

Inversiones de renovación: su finalidad consiste en sustituir equipos desgastados o estropeados para mantener la producción.
Inversiones de expansión o ampliación: se realizan para añadir nuevos equipos a los ya existentes con el fin de incrementar la capacidad de producción.
Inversiones de modernización o innovación: buscan sustituir equipos que se han quedado obsoletos.
Inversiones de I+D+i: son las llevadas a cabo con el ánimo de encontrar en el futuro nuevas técnicas y productos para mantener y mejorar su posición en el mercado.
Inversiones de carácter social: tienen la finalidad de mejorar las condiciones de trabajo de los empleados o responder a la responsabilidad social de la empresa hacia el medio ambiente o la comunidad local en la que está instalada.

Preguntas frecuentes

¿Qué es una inversión empresarial?

Es todo desembolso de recursos económicos realizado con el objetivo de obtener ingresos futuros que superen ese desembolso inicial. Con ellas se conforma la estructura económica de la empresa.

¿Cuál es la diferencia entre inversiones económicas y financieras?

Las económicas o reales adquieren capital productivo necesario para la actividad de la empresa, como edificios o maquinaria. Las financieras adquieren títulos o activos financieros, como acciones u obligaciones, para obtener una renta.

¿Qué son las inversiones de renovación?

Son inversiones cuya finalidad es sustituir equipos desgastados o estropeados para mantener la producción.

¿Qué son las inversiones de I+D+i?

Son las que se llevan a cabo para encontrar en el futuro nuevas técnicas y productos que permitan mantener y mejorar la posición de la empresa en el mercado.