El Sistema Financer: Conceptes Clau, Mercats i Entitats Bancàries

Què és el Sistema Financer?

La finalitat primordial del sistema financer és canalitzar l'estalvi que generen els prestadors o unitats de despesa amb superàvit, cap als prestataris o unitats de despesa amb dèficit.

Funcions del Sistema Financer

El sistema financer compleix una missió fonamental en una economia de mercat: captar l'excedent dels estalviadors (unitats de despesa amb superàvit) i canalitzar-lo cap als prestataris públics o privats (unitats de despesa amb dèficit). Aquesta missió resulta fonamental per dues raons:

1. La primera és la no coincidència, en general, d'estalviadors i inversors; és a dir, les unitats que tenen dèficit són diferents de les que tenen superàvit.
2. La segona és que els desitjos dels estalviadors tampoc coincideixen, en general, amb els dels inversors respecte al grau de liquiditat, seguretat i rendibilitat dels actius emesos per aquests últims. Per tant, els intermediaris han de dur a terme una tasca de transformació d'actius per fer-los més aptes als desitjos dels estalviadors.

Economia Domèstica: Estalviadora o Inversora?

Quan creus que una economia domèstica pot ser estalviadora i quan inversora? Posa'n un exemple.

Funcionament dels Mercats Financers

Funcions dels Mercats Financers

• Fixar els preus dels productes financers en funció de la seva oferta i la seva demanda.
• Reduir els costos d'intermediació, la qual cosa permet una major circulació dels productes.
• Administrar els fluxos de liquiditat d'un producte o mercat donat a un altre.
• Establir els mecanismes que possibilitin el contacte entre els participants en la negociació.

Diferències entre Mercats Monetaris i de Capital

Mercat Monetari

Es negocia amb diners o amb actius financers amb venciment a curt termini i amb elevada liquiditat, generalment actius amb termini inferior a un any.

Mercat de Capitals

Es negocien actius financers amb venciment a mig i llarg termini, bàsics per a la realització de certs processos d'inversió.

Exemples de Mercats Monetaris i de Capital

Mercat monetari: accions

Mercat de capitals: bons

Diferències entre Mercats Primaris i Secundaris

Mercat Primari

Es creen actius financers. En aquest mercat, els actius es transmeten directament pel seu emissor.

Mercat Secundari

Només s'intercanvien actius financers ja existents, que van ser emesos en un moment anterior. Aquest mercat permet als tenidors d'actius financers vendre els instruments que ja van ser emesos en el mercat primari (o bé que ja havien estat transmesos al mercat secundari) i que estan en el seu poder, o bé comprar altres actius financers.

Exemples de Mercats Primaris i Secundaris

Mercat primari: monetari

Mercat secundari: capital

Conèixer les Funcions dels Diners

Quines funcions tenen els diners?

El diner és qualsevol bé que compleixi les següents tres propietats en una societat determinada:

1. És una mesura del valor de les coses.
2. És una reserva del valor de les coses.
3. És acceptat generalment com a mitjà de pagament.

Què són els diners bancaris?

Els dipòsits a la vista permeten als seus titulars utilitzar-los com a mitjà de pagament per mitjà de l'emissió de xecs, que són convertibles en bitllets de banc. El fet que un xec sigui utilitzable immediatament pel beneficiari com a pagament fa que creï diner. Els bancs no poden emetre bitllets, però poden crear diner bancari. El diner dels dipòsits a la vista circula d'un compte a un altre i entre els bancs a través dels xecs, les transferències bancàries, les targetes de dèbit, etc.

Origen dels Bitllets Bancaris

Quan van començar a funcionar els primers bitllets bancaris i per què?

Objectius i Entitats del Sistema Financer Espanyol

Funcions dels Mercats Financers (Revisió)

Els mercats financers, en el sistema financer, faciliten:

• L'augment del capital (en els mercats de capitals).
• La transferència de risc (en els mercats de derivats).
• El comerç internacional (en els mercats de divises).

Contracte d'Arrendament Financer (Lísing)

El contracte d'arrendament financer és un contracte mercantil de col·laboració que té per objecte exclusiu la cessió de l'ús de béns mobles o immobles, adquirits amb aquesta finalitat segons les especificacions del futur usuari, a canvi d'una contraprestació consistent en l'abonament periòdic de quotes.

El contracte requereix la participació de tres parts:

• L'arrendatari: l'empresari que necessita l'equip o instal·lacions objecte del contracte.
• El proveïdor: el venedor o fabricant dels béns en qüestió.
• L'arrendador: la societat d'arrendament financer que adquireix els béns per a cedir-ne l'ús.

Contracte d'Assegurança

El contracte d'assegurança és un contracte entre dues parts, l'assegurador (qui ofereix el servei) i l'assegurat (qui el demanda). L'objecte de comerç és garantir el pagament d'una contraprestació econòmica en cas que la cosa assegurada (normalment un bé o persona física) sigui malmesa d'alguna forma establerta en aquest contracte. Aquest contracte estableix les condicions del servei com a mínim en aquests aspectes:

• La prima que l'assegurat es compromet a pagar.
• La prestació que l'assegurador subministrarà.
• Les condicions que obliguen l'assegurador a subministrar la prestació.

Funcions del Banc d'Espanya

• Definir i executar la política monetària de la zona euro, amb l'objectiu de mantenir l'estabilitat de preus en el conjunt d'aquesta zona.
• Realitzar les operacions de canvi de divises que siguin coherents amb les disposicions de l'article 111 del Tractat de la Unió Europea.
• Posseir i gestionar les reserves oficials de divises de l'Estat.
• Promoure el bon funcionament dels sistemes de pagament a la zona euro.
• Emetre els bitllets de curs legal.
• Les altres funcions que es derivin de la seva condició de part integrant del Sistema Europeu de Bancs Centrals.

Cotitzacions de Monedes Estrangeres

A partir del Butlletí Oficial de l'Estat, obté les cotitzacions de les monedes estrangeres que el Banc d'Espanya li remet.

Funcions de la Banca Privada

La banca privada són les institucions financeres de propietat particular que realitzen funcions de captació i finançament de recursos, perseguint amb això una utilitat o benefici com a resultat del diferencial entre les taxes d'interès actiu i passiu. El terme per a la banca privada es refereix a les inversions i altres serveis financers prestats pels bancs a persones físiques que inverteixen actius de mida considerable.

Diferència Política entre Caixes d'Estalvis i Bancs Privats

Tot i que poden semblar entitats similars perquè ofereixen serveis de la mateixa mena, els bancs privats són essencialment diferents de les caixes. Els primers són negocis privats que tenen com a finalitat lucrar-se, i els beneficis van a parar a propietaris i accionistes, mentre que les caixes d'estalvis són societats sense ànim de lucre, que van néixer per prestar servei a la societat i retornar els beneficis derivats de l'activitat a la societat, sense que ni fundadors, ni administradors, ni gestors se'n puguin beneficiar. Les caixes, doncs, no tenen propietaris sinó gestors, estan sotmeses al control de la comunitat autònoma on tenen la seu i, a més, no cotitzen a la borsa. Els bancs, per la seva banda, estan dirigits i gestionats per un consell d'administració, escollit per una junta d'accionistes.

Caixes d'Estalvis a la teva Província

Anomena quatre caixes d'estalvis que tinguin sucursals a la teva província.

Ja no hi ha caixes d'estalvis.

Bancs amb Sucursals a la teva Província

Anomena quatre bancs que tinguin sucursals a la teva província.

• Banc del Temps de la Barceloneta
• Banc del Temps de Sarrià
• Banc del Temps de Can Baró
• Banc del Temps del Raval

Entitats d'Assegurances a la teva Província

Anomena tres entitats d'assegurances de la teva província.

Fénix Seguros, SegurCaixa Adeslas, Assegurances CAB.

Funcions de Direcció i Control del Sistema Financer

Control del Sistema Financer: Govern, Banc d'Espanya i BCE

La primera funció és preservar el valor de la moneda i mantenir l'estabilitat de preus, i per a això la seva principal eina és la gestió dels tipus d'interès. La segona és mantenir l'estabilitat del sistema financer, ja que el banc central és el banc dels bancs; els seus clients no són persones comunes i corrents o empreses particulars, sinó l'Estat i els bancs estatals o privats existents dins del territori de la nació a la qual pertany.

Esquema de Funcions del Banc d'Espanya

Busca a la web del Banc d'Espanya les seves funcions i fes-ne un esquema.

• Definir i executar la política monetària de la Comunitat.
• Realitzar operacions de canvi de divises que siguin coherents amb les disposicions de l'article 109 del Tractat de la Comunitat Europea.
• Posseir i gestionar les reserves oficials de divises dels Estats membres. No obstant això, el Govern podrà tenir i gestionar fons de maniobra en divises, conforme al previst en l'article 105.3 del Tractat de la Comunitat Europea.
• Promoure el bon funcionament del sistema de pagaments.
• Emetre els bitllets i monedes de curs legal.
• Les altres funcions que es derivin de la seva condició de part integrant del Sistema Europeu de Bancs Centrals.

Control d'Entitats Finaceres pel Banc d'Espanya

Contesteu en grup, per què una de les funcions del Banc d'Espanya és el control de les entitats financeres?

Perquè el sistema financer funcioni adequadament és necessari portar el control de les entitats financeres.

El Tresor Públic i el Banc d'Espanya

El Banc d'Espanya s'encarrega del servei financer del deute públic. Busca a la web del Banc d'Espanya el Tresor Públic i analitza'n el contingut a classe.

El Tresor Públic és un departament de l'administració pública d'un estat (sovint amb categoria de ministeri) que el representa en les seves relacions financeres amb els ciutadans, amb el banc central i amb altres països; també fa funcions de control i d'administració amb relació a la caixa de l'estat, el deute públic i altres aspectes de les finances públiques.

El Tresor Públic intervé en la recaptació d'impostos, la distribució de la despesa pública, la política d'endeutament de l'estat (via l'emissió i reemborsament del deute públic, crèdit del banc central), els moviments de les reserves de caixa de l'estat, etc.

Identificar els Elements d'una Operació Financera

Rendiment d'una Operació Financera

El rendiment d'una operació financera es mesura mitjançant un percentatge anomenat tipus d'interès. Si s'inverteixen 15.000€ i al cap d'un any s'ha obtingut un rendiment de 1.000€, quin haurà estat el rendiment de la inversió?

El rendiment de la inversió haurà estat del 8%.

X = (1.000 · 100) / 15.000 = 6,66%

Coeficient de Caixa Bancari

Si un banc disposa d'un total de dipòsits de 100.000.000€ i el coeficient de caixa que assenyala l'autoritat monetària (Banc d'Espanya) és del 4%, els diners que el banc haurà de tenir a la seva caixa i en el seu compte en el Banc d'Espanya en efectiu serà:

El diner que hauran de tenir en efectiu serà de 100.040.000€.

X = 100.000.000 · 4 / 100 = 4.000.000€

Préstec per a Adquisició de Nau Industrial (Marcet, SL)

Marcet, SL obté un préstec del banc per finançar l'adquisició d'una nau industrial per un import de 500.000€. El préstec es retornarà en set pagaments anuals iguals de 90.000€. El primer es farà al cap d'un any de la concessió. Confecciona la corresponent representació gràfica i identifica-hi cadascun dels elements de l'operació financera.

Elements de l'Operació Financera

• Origen de l'operació financera: moment 0
• Final de l'operació financera: 7 anys
• Durada de l'operació financera: 7 anys
• Creditor de l'operació financera: banc X
• Deutor de l'operació financera: Marcet SL

Crèdit del Senyor Joan

El senyor Joan ha obtingut un crèdit de 15.000€ del Banc Ric amb l'objectiu d'atendre determinats pagaments iguals anuals de 1.550€. El primer es farà al cap de dos anys. Fes la corresponent representació gràfica de l'operació financera i classifica-la atenent els diferents criteris ja enunciats.

Classificació de l'Operació Financera

• Classificació: certa, llarg termini, operació composta, de capitalització.

Préstec per a Adquisició de Casa (Senyora Anna)

La senyora Anna obté un préstec del Banc Ric per finançar l'adquisició d'una casa nova per un import de 120.000€. El préstec es retornarà en set pagaments anuals iguals de 19.000€. El primer es farà al cap d'un any de la concessió. Fes la corresponent representació gràfica de l'operació financera i identifica-hi cadascun dels elements.

Elements de l'Operació Financera

• Origen de l'operació financera: moment 0
• Final de l'operació financera: 7 anys
• Durada de l'operació financera: 7 anys
• Creditor de l'operació financera: Banc Ric
• Deutor de l'operació financera: Anna