Leasing, renting, factoring y confirming: instrumentos de financiación empresarial

Resumen

El documento explica cuatro instrumentos de financiación empresarial: el leasing, el renting, el factoring y el confirming. Describe en qué consiste cada uno, sus características y las ventajas que ofrecen tanto a la empresa como, en su caso, al proveedor o a la entidad financiera. Es útil para comprender cómo las empresas acceden al uso de bienes y gestionan sus créditos y pagos.

Puntos clave

El leasing permite usar un bien de producción sin adquirir su propiedad, pagando cuotas durante un plazo acordado y pudiendo después comprarlo o devolverlo.
El plazo mínimo del leasing es de dos años para bienes muebles y diez años para inmuebles.
El leasing operativo es revocable y los gastos de mantenimiento corren a cargo del arrendador; el financiero no es revocable, incluye opción de compra y los gastos los asume el arrendatario.
El renting es un contrato por el que se cede el uso de un bien a cambio de una renta periódica que incluye mantenimiento y seguro.
El factoring presta servicios sobre los créditos comerciales de la empresa: análisis del crédito, gestión de cobros y asunción de riesgos.
El confirming consiste en gestionar los pagos de una empresa a sus proveedores, permitiendo a estos cobrar las facturas antes del vencimiento.

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Instrumentos de Financiación Empresarial: Leasing, Renting, Factoring y Confirming

El Leasing

El leasing es un instrumento de financiación que permite la utilización de bienes de producción sin adquirir su propiedad. A cambio, se han de pagar, durante el tiempo acordado, unas cuotas. Al final de este tiempo, se puede adquirir el bien o devolverlo. En una operación de leasing intervienen la empresa que necesita el bien, el proveedor de este y la entidad financiera que lo adquiere y cede el derecho de uso a la empresa. El plazo de la operación es de un mínimo de dos años para los bienes muebles y diez años para los inmuebles.

Características del Leasing Operativo

Es un contrato revocable.
Los gastos de mantenimiento y reparación son por cuenta del arrendador.
Se utiliza para bienes con características muy concretas.

Características del Leasing Financiero

Es un contrato no revocable.
Incorpora la opción de compra al finalizar el contrato.
Los gastos son por cuenta del arrendatario.

El proceso de leasing se realiza de la siguiente manera: en primer lugar, cuando una empresa solicita a su proveedor un determinado bien, el proveedor recurre a una entidad financiera para su cliente; la entidad financiera paga el precio de coste a la empresa que lo suministra y le entrega el bien al cliente. Finalmente, la entidad financiera cobrará las cuotas establecidas en el contrato de forma periódica.

El Renting

El renting es un contrato mercantil bilateral por el cual una de las partes se obliga a ceder a otra el uso de un bien por un tiempo determinado, a cambio de un pago de forma periódica. El pago de la renta incluye el derecho al uso del equipo, su mantenimiento y un seguro. Su principal inconveniente es el coste del arrendamiento, al asumir el proveedor todos los gastos. Por el contrario, las ventajas que ofrece son:

Económicas: evita asumir la obsolescencia del bien.
Fiscales: el alquiler es deducible del Impuesto sobre Sociedades.
Financieras: no se incluye como deuda en el patrimonio empresarial.
Administrativas: se reducen los trámites de gestión y control, al no asumir su mantenimiento.

El Factoring

El factoring consiste en la prestación de un conjunto de servicios que realiza una entidad a una empresa con relación a los créditos comerciales que esta genera. Se trata de un sistema de financiación muy parecido al descuento bancario de efectos. La diferencia radica en los servicios que el factoring presta a la empresa. Estos servicios son:

Análisis del crédito: estudio y clasificación de los compradores.
Gestión de cobros.
Asunción de riesgos.

El Confirming

El confirming se puede definir como el servicio que presta una entidad financiera y que consiste básicamente en gestionar los pagos de una empresa cliente a sus proveedores, ofreciendo a estos últimos la posibilidad de cobrar las facturas con anterioridad a la fecha de vencimiento. Las ventajas del confirming para la empresa que contrata el servicio son, entre otras:

Una mejora de su imagen ante sus clientes.
Da mayor seguridad y control en el tratamiento de sus pagos.

Las ventajas del confirming para el proveedor son, entre otras:

Se minimiza el riesgo de impago.
Se optimiza la tesorería.

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay entre leasing operativo y leasing financiero?

El leasing operativo es revocable, los gastos de mantenimiento son del arrendador y se usa para bienes muy concretos. El leasing financiero no es revocable, incluye opción de compra al final y los gastos corren a cargo del arrendatario.

¿Cuáles son las ventajas fiscales del renting?

El alquiler pagado en el renting es deducible del Impuesto sobre Sociedades. Además, el renting no se incluye como deuda en el patrimonio empresarial.

¿Qué servicios ofrece el factoring a la empresa?

El factoring ofrece análisis del crédito, con estudio y clasificación de los compradores, gestión de cobros y asunción de riesgos.