Medición y Proyección de Rentabilidad: Indicadores Clave (MB, OPEX, UO)

Cuestionario de Evaluación de Proyecciones Financieras

5. Variación del Margen Bruto Porcentual (% MB) Respecto al Periodo Base

Calcule cuánto creció o disminuyó el Margen Bruto Porcentual (% MB) proyectado en comparación con el Margen Bruto Porcentual del periodo base.

Fórmula de Cálculo

• Margen Bruto Total Proyectado (A)
• Margen Bruto Total Actual (Base) (B)
• Variación % MB: [(A) / (B)] - 1 * 100

6. Identificación de Productos con Mayor y Menor Margen Bruto Post-Proyección

Luego de la proyección, identifique el producto que resultó con el mayor y menor Margen Bruto Total, y el mayor y menor Margen Bruto Porcentual (% MB).

Referencia: Observar el cuadro de la respuesta 2 para identificar los valores.

• Mayor MB (Valor Absoluto)
• Menor MB (Valor Absoluto)
• Mayor MB (%)
• Menor MB (%)

7. Cálculo de Indicadores Financieros Clave (KPIs)

Calcule los siguientes indicadores de desempeño para el Periodo Base y el Periodo Proyectado.

Tabla de Indicadores Requeridos:

Fórmulas de Cálculo:

Margen Bruto (MB %)

MB Base: Margen Total Actual / Venta Total Actual

MB Proyectado: Margen Bruto Total Proyectado / Venta Total Proyectada

Gastos Operativos (OPEX %)

OPEX Base: OPEX (Estado de Resultados P&L) / Venta Total Actual

OPEX Proyectado: OPEX (Estado de Resultados P&L) / Venta Total Proyectada

Utilidad Operativa (UO %)

UO Base: UO (Estado de Resultados P&L) / Venta Total Actual

UO Proyectado: UO (Premisas de Proyección) / Venta Total Proyectada

Utilidad Neta (UN %)

UN Base: UN (Estado de Resultados P&L) / Venta Total Actual

UN Proyectado: (UN de Premisas - ISRL de Premisas) / Venta Total Proyectada

8. Interpretación de Resultados Comparativos

Con base en los indicadores calculados en la pregunta anterior, responda:

A. Desempeño del Margen Bruto (MB) vs. Año Base

¿Cómo se encuentra el Margen Bruto proyectado con respecto al año base?

La empresa mejoró su Margen Bruto en [restar MB proyectado con MB actual y también calcularlo en %], apalancado por una mejor mezcla de productos y precios.

• En Valores Absolutos: Identifique qué producto aportó más al crecimiento (referencia: cuadro de variaciones vs. producto base - Margen Bruto).
• En Valores Relativos: Identifique qué producto aportó más al crecimiento en términos porcentuales (referencia: mismo cuadro - Margen Bruto - Relativo).

B. Desempeño de los Gastos Operativos (OPEX) vs. Año Base

¿El OPEX está mejor en términos de eficiencia con respecto al año base?

La empresa mejoró el OPEX significativamente, ya que las ventas crecieron en [Venta Total Proyectada - Venta Total Actual y su porcentaje], mientras que los gastos operativos se mantuvieron iguales. En este sentido, el indicador OPEX mejoró.

C. Indicador de Utilidad Operativa (UO) Proyectada

¿Cuál fue el indicador de Utilidad Operativa (%) con estas premisas de proyección?

Colocar el resultado de la UO proyectada.

9. Utilidad Operativa por Empleado (UOPE)

Si la empresa mantuvo su plantilla de empleados en 120 personas, ¿cuánto es la utilidad operativa por empleado (UOPE) para ambos periodos?

Fórmulas de UOPE:

• UOPE Base: UO (Estado de Resultados P&L) / Número de Empleados
• UOPE Proyectado: UO (Premisas de Proyección) / Número de Empleados

Tabla de Resultados y Variaciones: